Trading System Diagramma

Sistema di Trading algoritmico Architecture. Previously su questo blog ho scritto circa l'architettura concettuale di un sistema di trading algoritmico intelligente, così come i requisiti funzionali e non funzionali di un sistema di produzione trading algoritmico Da allora ho progettato un'architettura di sistema che credo potrebbe soddisfare tali esigenze architettoniche in questo post mi limiterò a descrivere l'architettura seguendo le linee guida del 42010 sistemi e ingegneria del software descrizione architettura standard ISO IEC IEEE Secondo questa norma una descrizione dell'architettura must. Contain più visualizzazioni architettoniche standardizzati, ad esempio in UML and. Maintain tracciabilità tra decisioni di progettazione e architettonico architettura requirements. Software definition. There è ancora consenso riguardo a ciò che l'architettura di un sistema di s è nel contesto di questo articolo, esso è definito come l'infrastruttura all'interno della quale è possibile specificare i componenti delle applicazioni che soddisfano i requisiti funzionali, dispiegati, e eseguiti requisiti funzionali sono le funzioni previste del sistema e delle sue componenti requisiti non funzionali sono misure attraverso le quali la qualità del sistema può essere sistema measured. A che soddisfa pienamente le esigenze funzionali possono ancora non riescono a soddisfare le aspettative se i requisiti non funzionali sono lasciati insoddisfatti per illustrare questo concetto consideri il seguente scenario di un sistema di trading algoritmico che avete appena acquistato costruito rende decisioni commerciali eccellenti, ma è del tutto inutilizzabile con i sistemi di gestione del rischio delle organizzazioni e contabili sarebbe questo sistema di soddisfare la vostra visione concettuale expectations. Conceptual Architecture. A descrive alto concetti di livello e meccanismi che esistono nel sistema al più alto livello di granularità a questo livello, il sistema di trading algoritmico segue un'architettura event driven EDA rotto in quattro strati, e due aspetti architettonici per ogni strato e di riferimento aspetto architetture e modelli sono utilizzati modelli architettonici sono dimostrati, strutture generiche per il raggiungimento di requisiti specifici aspetti architettonici sono preoccupazioni trasversali che si estendono su architettura components. Event multipla guidato - un'architettura che produce, rileva, consuma, e reagisce agli eventi Gli eventi includono i movimenti di mercato in tempo reale, eventi complessi o tendenze ed eventi commerciali ad esempio presentando un diagramma order. This illustra l'architettura concettuale del trading algoritmico system. Reference Architectures. To usare un'analogia, una architettura di riferimento è simile ai modelli per un muro portante Questo blu-stampa può essere riutilizzati per la costruzione disegni multipli indipendentemente da quanto edificio viene costruito come soddisfa una serie di requisiti che si verificano comunemente Analogamente, un'architettura di riferimento definisce un modello contenente strutture generiche e meccanismi che possono essere utilizzati per costruire una architettura software cemento che soddisfa requisiti specifici l'architettura del sistema di trading algoritmico utilizza uno spazio basato su architettura SBA e un controllore vista del modello MVC come riferimenti Buone pratiche come i dati operativi negozio ODS, l'estratto di trasformare e modello di carico ETL, e un data warehouse DW sono anche vista used. Model controllore - un modello che separa la rappresentazione di informazioni da interazione dell'utente s con un'architettura basata it. Space - specifica una infrastruttura in cui le unità di elaborazione debolmente accoppiati interagiscono tra loro attraverso una memoria chiamata spazio associativo condiviso mostrato below. Space a base di architettura vista concettuale Model View controller originale image. Structural view. The vista strutturale di una architettura mostra i componenti e sotto-componenti del sistema di trading algoritmico Essa mostra anche come questi componenti vengono distribuiti su infrastrutture fisiche i diagrammi UML utilizzati in questa prospettiva includono diagrammi e distribuzione di componenti diagrammi Sotto è la galleria dei diagrammi di implementazione del sistema di trading algoritmico generale e le unità di elaborazione della architettura di riferimento SBA, nonché relativi diagrammi di componenti per ciascuno di essi il diagramma di distribuzione del sistema di trading layers. Algorithmic alto livello di elaborazione SBA unità di elaborazione distribuzione schema Order componente dell'interfaccia utente basata diagramma componente strato commerciante automatizzata elaborazione di eventi componente diagramma la fonte dei dati e la pre-elaborazione strato diagramma componente MVC diagram. Architectural Tactics. According per l'istituto di ingegneria del software una tattica di architettura è un mezzo per soddisfare un requisito di qualità manipolando qualche aspetto della un modello di attributo di qualità attraverso le decisioni di progettazione architettonica un semplice esempio utilizzato nella architettura del sistema di trading algoritmico sta manipolando un Ods Operational Data Store con una componente di interrogazione continuo Questo componente sarebbe continuamente analizzare le ODS per identificare ed estrarre eventi complessi i seguenti tattiche sono utilizzati nel architecture. The modello perturbatore in caso e l'ordine queues. Shared memoria per l'evento e l'ordine queues. Continuous CQL linguaggio di query sul filtraggio ODS. Data con il modello di progettazione del filtro su algoritmi data. Congestion evitamento in arrivo su tutte le connessioni in entrata e in uscita. coda di gestione attiva AQM e risorse di calcolo congestione notificationmodity espliciti con una capacità di aggiornamento di ridondanza scalable. Active per tutti i singoli punti di failure. Indexation e strutture persistenza ottimizzate negli script ODS. Schedule regolare backup dei dati e di pulizia per storie ODS. Transaction su tutti databases. Checksums per tutti gli ordini di individuare gli eventi faults. Annotate con timestamp di saltare le regole di convalida stantio events. Order ad esempio massimo componenti commerciante commercio quantities. Automated utilizzare un database in-memory per l'autenticazione analysis. Two palco per interfacce utente che si connette alla AT. crittografia sulle interfacce utente e le connessioni con il modello di progettazione ATs. Observer per il MVC per gestire views. The questo elenco sono solo alcuni decisioni di progettazione sono identificati durante la progettazione dell'architettura non è un elenco completo di tattiche come il sistema è in fase sviluppate tattiche aggiuntive dovrebbero essere impiegati su più livelli di granularità per soddisfare i requisiti funzionali e non funzionali Qui di seguito sono tre diagrammi che descrivono il modello di progettazione disgregatore, modello di progettazione del filtro, e l'interrogazione continua component. Continuous interrogazione Componente schema Disruptor classe modello di progettazione fonte diagramma Filtro design di classe modello vista diagram. Behavioural view. this di un'architettura mostra come i componenti e gli strati devono interagire tra loro Questo è utile quando si creano scenari per l'architettura di test disegni e per la comprensione del sistema da end-to-end Questo punto di vista è composta da sequenze schemi e diagrammi di attività diagrammi di attività mostrano processo interno il sistema di trading algoritmico s e come gli operatori sono tenuti a interagire con il sistema di trading algoritmico sono mostrati interazione commerciante below. Algorithmic process. Technologies trading algoritmico end-to-end e frameworks. The fase finale la progettazione di una architettura software è quello di identificare potenziali tecnologie e strutture che potrebbero essere utilizzate per realizzare l'architettura Come principio generale è meglio per sfruttare al largo delle tecnologie esistenti, a condizione che adeguatamente soddisfare i requisiti sia funzionali e non funzionali un quadro è una architettura di riferimento realizzato ad esempio JBoss è un framework che realizza l'architettura di riferimento JEE le seguenti tecnologie e framework sono interessanti e dovrebbero essere considerati in sede di attuazione di un trading algoritmico system. CUDA - NVIDIA ha una serie di prodotti che supportano la modellazione finanza computazionale ad alte prestazioni si può ottenere fino a 50x miglioramenti delle prestazioni in esecuzione di simulazioni Monte Carlo sulla GPU invece del fiume CPU. Apache - River è un kit utilizzato per sviluppare sistemi distribuiti E 'stato usato come un framework per la creazione di applicazioni basate sul SBA pattern. Apache Hadoop - in evento che la registrazione pervasiva è un requisito, allora l'uso di Hadoop offre una soluzione interessante al problema big-dati Hadoop può essere implementato in un ambiente cluster di supporto CUDA technologies. AlgoTrader - un open source trading algoritmico piattaforma AlgoTrader potrebbe potenzialmente essere distribuito nella luogo del commerciante components. FIX motore automatico - una applicazione stand-alone che supporta i protocolli FIX Informazioni finanziarie scambio tra FIX, veloce e FIXatdl. Whilst non una tecnologia o di un quadro, componenti devono essere costruito con un API application programming interface per migliorare l'interoperabilità del sistema e la sua components. The architettura proposta è stata progettata per soddisfare le esigenze molto generiche individuate per i sistemi di trading algoritmico in generale i sistemi di trading algoritmico sono complicati da tre fattori che variano con ogni implementation. Dependencies su impresa esterna e lo scambio systems. Challenging requisiti non funzionali and. Evolving architettonico constraints. The proposto un'architettura software sarebbe quindi necessario adattare caso per caso, al fine di soddisfare i requisiti organizzativi e normativi specifici, nonché per superare i vincoli regionali L'architettura del sistema di trading algoritmico deve essere visto come solo un punto di riferimento per gli individui e le organizzazioni che vogliono progettare il proprio trading algoritmico systems. For una copia completa e fonti utilizzate si prega di scaricare una copia del mio rapporto Grazie you. Trading Sistemi progettazione del sistema - Parte 1. il capitolo di questo tutorial precedente esaminato gli elementi che compongono un sistema commerciale e discussi i vantaggi e gli svantaggi di usare un tale sistema in un ambiente di trading dal vivo in questa sezione, si costruisce su quella conoscenza esaminando quali mercati sono particolarmente adatti alla negoziazione sistema che sarà poi dare un'occhiata più approfondita ai diversi generi di trading systems. Trading in diversi mercati Markets. Equity il mercato azionario è probabilmente il mercato più comune al commercio, in particolare tra i novizi in questo campo, grandi giocatori come Warren Buffett e Merrill Lynch dominare, e di valore e di investimento di crescita tradizionali strategie sono di gran lunga il più comune, tuttavia, molti istituti hanno investito in modo significativo nella progettazione, sviluppo e implementazione di sistemi di trading I singoli investitori stanno unendo questa tendenza, anche se slowly. Here sono alcuni fattori chiave da tenere a mente quando si utilizzano i sistemi di negoziazione del patrimonio netto markets. The grande quantità di titoli disponibili consente agli operatori di testare i sistemi su diversi tipi di azioni - tutto, dalle scorte estremamente volatili over-the-counter OTC per non volatile chips. The efficacia blu del trading sistemi possono essere limitati dalla scarsa liquidità di alcune azioni, in particolare OTC e issuesmissions foglio rosa può mangiare in profitti generati dalle operazioni di successo, e possono aumentare le perdite OTC e titoli azionari foglio rosa spesso incorrere commissione aggiuntiva fees. the principali sistemi di trading utilizzati sono quelli che guardare per il valore - cioè i sistemi che utilizzano parametri diversi per determinare se un titolo è sottovalutato rispetto al suo rendimento passato, suoi coetanei, o il mercato in mercati valutari general. Foreign il mercato dei cambi, o Forex è il più grande e più liquido mercato del mondo i governi del mondo s, banche e altri grandi istituti trilioni commerciali di dollari sul mercato forex ogni giorno la maggior parte degli operatori istituzionali sul forex si basano su sistemi di trading lo stesso vale per gli individui sul forex, ma un po 'di commercio basate su rapporti economici o payouts. Here interesse sono alcuni fattori chiave da tenere a mente quando si utilizzano sistemi di trading nel forex liquidità market. The in questo mercato - a causa del volume enorme - rende i sistemi di negoziazione più accurato e effective. There sono commissioni in questa mercato, si diffonde solo Pertanto, è molto più facile per fare molte transazioni senza aumentare costspared alla quantità di azioni o materie prime disponibili, il numero di valute al commercio è limitato ma a causa della disponibilità di coppie di valute esotiche - vale a dire, le valute da piccoli paesi - la gamma in termini di volatilità non è necessariamente limited. The principali sistemi di trading utilizzati in forex sono quelli che seguono le tendenze un detto popolare nel mercato è il trend è tuo amico, o sistemi che acquistano o vendono su sblocchi Questo perché economica Gli indicatori sono spesso causa di grandi movimenti di prezzo in uno time. Futures equity, forex e mercati delle materie prime tutte offrono trading sui futures Questo è un veicolo importante per sistema di trading a causa della maggiore quantità di leva disponibili e l'aumento della liquidità e della volatilità Tuttavia, questi fattori possono tagliare entrambi i modi in cui possono o amplificare i vostri guadagni o amplificare le perdite per questo motivo, l'utilizzo di futures è solitamente riservato per singoli avanzata e commercianti sistema istituzionale questo perché i sistemi di trading in grado di capitalizzare sul mercato a termine richiedono molto maggiore personalizzazione, utilizzano più avanzato indicatori e richiedere molto più tempo per sviluppare Quindi, che è meglio e 's fino al singolo investitore per decidere quale mercato è più adatto alla negoziazione sistema - ognuno ha i suoi vantaggi e svantaggi maggior parte delle persone sono più familiarità con i mercati azionari, e questa familiarità rende lo sviluppo di un sistema commerciale più facile Tuttavia, forex è comunemente pensato per essere la piattaforma superiore per eseguire sistemi di trading - in particolare tra gli operatori più esperti, inoltre, se un commerciante decide di capitalizzare su una maggiore leva finanziaria e la volatilità, il futuro alternativa è sempre aperto in ultima analisi, la scelta è nelle mani dei developer. Types sistema di scambio Systems. Trend-seguenti sistemi il metodo più comune di Trading system è la tendenza del sistema - sui passi nella sua forma più fondamentale, questo sistema attende semplicemente per un significativo movimento dei prezzi, allora compra o vende in quella direzione Questo tipo di banche di sistema sulla speranza che questi movimenti di prezzo manterranno il trend. Moving media system usati spesso in analisi tecnica una media mobile è un indicatore che mostra semplicemente il prezzo medio di uno stock in un periodo di tempo l'essenza delle tendenze è derivato da questa misurazione il modo più comune per determinare entrata e di uscita è un crossover la logica dietro questo è semplice una nuova tendenza viene stabilito quando il prezzo scende al di sopra o al di sotto del prezzo storico tendenza media Ecco un grafico che traccia sia la linea blu prezzo e 20 giorni MA linea rossa IBM. Breakout Systems il concetto fondamentale alla base di questo tipo di sistema è simile a quello di un sistema di media mobile l'idea è che quando una nuova, il movimento ad alta o bassa è stabilita prezzo è più probabile che continui nella direzione dell'indicatore breakout uno che può essere utilizzato per determinare sblocchi è un semplice sovrapposizione Bollinger band bande Bollinger mostrano medie dei prezzi alti e bassi, e si verificano sblocchi quando il prezzo soddisfa i bordi delle bande Ecco grafico che traccia prezzo linea blu e Bollinger Band linee grigie di Microsoft. Disadvantages di trend-following Systems. Empirical decisionale richiesto - Nel determinare le tendenze, c'è sempre un elemento empirico di prendere in considerazione la durata del trend storico, ad esempio, lo spostamento media potrebbe essere per gli ultimi 20 giorni o per gli ultimi cinque anni, quindi lo sviluppatore deve determinare quale è meglio per il sistema Altri fattori da determinare sono le temperature medie e bassi in breakout systems. Lagging Natura - Moving medie e sistemi di breakout sarà sempre in ritardo in altre parole, non potranno mai colpire la parte superiore o inferiore esatto di un trend Ciò si traduce inevitabilmente in una perdita di potenziali profitti, che a volte può essere significant. Whipsaw Effect - Tra le forze di mercato che sono dannose per il successo di seguono il trend dei sistemi, questo è uno dei più comuni l'effetto whipsaw si verifica quando la media mobile genera un segnale di disturbo - cioè, quando scende la media solo in campo, poi inverte improvvisamente direzione questo può portare a enormi perdite a meno stop-efficace le perdite e le tecniche di gestione del rischio sono employed. Sideways mercati - sistemi di trend-following sono, per natura, in grado di fare soldi solo nei mercati che in realtà fanno tendenza Tuttavia, i mercati si muovono anche lateralmente rimanere entro un certo intervallo per un periodo prolungato di time. Extreme volatilità può verificarsi - di tanto in tanto, i sistemi di trend-following possono avvertire una certa volatilità estrema, ma il commerciante deve attaccare con il suo sistema l'incapacità di farlo si tradurrà in certi failure. Countertrend sistemi in sostanza, l'obiettivo con il sistema controtendenza è quello di acquistare al minor basso e vendere al più alto alto la differenza principale tra questo e il sistema di trend-following è che il sistema controtendenza non è auto-correzione in altre parole, non c'è tempo impostato per uscire posizioni, e questo si traduce in un numero illimitato potenziale inconveniente tipi di controtendenza sistemi a molti diversi tipi di sistemi sono considerati sistemi controtendenza L'idea è quella di acquistare quando slancio in una direzione inizia dissolvenza Questo è più spesso calcolato utilizzando oscillatori per esempio, un segnale può essere generato quando stocastico o altri indicatori forza relativa cadono sotto certi punti ci sono altri tipi di sistemi di controtendenza di trading, ma tutti condividono lo stesso obiettivo fondamentale - per comprare basso e vendere high. Disadvantages di controtendenza seguito Systems. E mpirical decisionale richiesto - per esempio, uno dei fattori lo sviluppatore sistema deve decidere sono i punti in cui la relativa indicatori di forza fade. Extreme volatilità possono verificarsi - Questi sistemi possono anche sperimentare una certa volatilità estrema, e l'incapacità di rimanere con il sistema, nonostante questa volatilità si tradurrà in certi failure. Unlimited Downside - Come accennato in precedenza, vi è un potenziale illimitato aspetto negativo perché il sistema non è auto-correzione non c'è tempo impostato per uscire positions. Conclusion i principali mercati per i quali sistemi di negoziazione sono adatti sono i azionari, mercati forex e future Ciascuno di questi mercati ha i suoi vantaggi e svantaggi i due principali generi di sistemi di negoziazione sono i sistemi trend-following e la controtendenza nonostante le loro differenze, entrambi i tipi di sistemi, nei loro stadi di sviluppo, richiedono decisione empirica fare da parte dello sviluppatore Inoltre, questi sistemi sono soggette di estrema volatilità e questo può richiedere un po 'di resistenza - è essenziale che il bastone del sistema commerciante con il suo sistema durante queste volte nel seguente capitolo, abbiamo ll dare un'occhiata più da vicino a come progettare un sistema commerciale e discutere alcuni dei software che gli operatori di sistema usano per rendere la loro vita easier. What è un Trading System. By Van K Tharp, D. Traders di pH sono costantemente ci chiede che cosa è esattamente un sistema Lo scopo di questo articolo è quello di dare le informazioni nel modo più chiaro possibile in primo luogo, abbiamo ll passare attraverso alcune informazioni di base per aiutarvi a capire che cosa un sistema è al di fuori del contesto di negoziazione ll imparare come diverse persone si riferiscono ai sistemi a seconda di come si riferiscono a soldi la seconda parte di questo articolo si concentrerà su chiaramente definizione quello che un sistema di scambio è la terza parte di questo articolo si concentrerà sul quadro più ampio del sistema tuo piano di trading, infine, abbiamo ll concentriamo su alcuni elementi chiave nel libro sistema development. In Robert Kiyosaki s, flusso di cassa quadrante egli distingue due tipi di persone che lavorano per i soldi e due tipi di persone che hanno i soldi a lavorare per loro in ogni caso, una delle principali caratteristiche distintive è il modo in cui affrontare systems. First, lasciare s guardare l'idea di sistemi aziendali McDonald s, come importante franchising, è fondamentalmente un grande insieme di sistemi che si compra, infatti, una persona che compra un McDonald s franchising deve andare a Hamburger Università per circa sei mesi credo che s la lunghezza di esso per imparare i sistemi per il funzionamento del franchising ci sono sistemi per la distribuzione di cibo, preparazione di alimenti, saluto i clienti, li servono in un minuto, pulizia, ecc e tutti questi sistemi possono essere facilmente effettuati da un manager che ha una laurea e dipendenti che potrebbe anche essere abbandoni delle scuole superiori in altri parole, un sistema è qualcosa che è ripetibile, abbastanza semplice per essere gestito da un 16enne che potrebbe non essere così brillante, e funziona abbastanza bene per mantenere molte persone che ritornano come customers. Now, sapendo che la definizione di un sistema, lasciare s osservare come le persone nei quattro quadranti di flusso di cassa si riferiscono a systems. The Dipendente Dipendenti sono fondamentalmente motivata dalla sicurezza hanno un lavoro e fanno il loro lavoro per ottenere denaro dipendenti fondamentalmente eseguire i sistemi che don t necessariamente sanno che sono in esecuzione un sistema , ma che è la loro funzione, ad esempio, un dipendente di McDonald s sarà salutare i clienti e prendere il loro ordine il dipendente è fondamentalmente in esecuzione i dipendenti system. Most cliente saluto non capiscono sistemi Invece, è sufficiente sapere quale sia il loro compito è e questo è tipico di dipendenti che diventano commercianti o dipendenti che lavorano come commercianti tipicamente fare domande come ciò che gli stock dovrei comprare Qual è il mercato sta per fare o come posso fare per fare questo vediamo tutto il tempo delle domande che otteniamo per ad esempio, un signore ha appena chiamato in CNBC, come io m scrivendo questo, e ha chiesto l'ospite, che direzione pensi che il mercato può andare per quanto riguarda la guerra, e come potrebbe un profitto da esso tratta in genere di domande dei dipendenti e che ammontano a dicendo: i don t realmente capisce niente, la prego di dirmi cosa fare i media finanziari prospera rispondendo alle domande degli investitori dipendente trader. The lavoratore autonomo il lavoratore autonomo è sostanzialmente motivato dal controllo e facendo Avviso giusto che ho spesso parlato di come queste motivazioni costituiscono alcuni dei pregiudizi che la maggior parte dei commercianti hanno la necessità di essere di destra e la necessità di controllare i mercati il ​​lavoratore autonomo è l'intero sistema che sono fondamentalmente in esecuzione su un tapis roulant solo che don t know esso e più lavorano, il più stanco che get. Like il dipendente, i lavoratori autonomi stanno lavorando per soldi Tuttavia, a loro piace un po 'meglio, perché sono in carica si pensi che lavorare di più li renderà più soldi e per in una certa misura lo fa Ma soprattutto, lavorare di più li si stanca Tuttavia, essi continuano ad arare avanti pensando che sono gli unici che possono farlo right. As ho detto in precedenza, il lavoratore autonomo è fondamentalmente il sistema E molto spesso essi non possono vedere il sistema, perché sono così tanto una parte di esso sono bloccato in tutti i dettagli Inoltre, essi hanno una forte tendenza a voler complexify le cose sono sempre alla ricerca di perfezionismo e credono che il sistema perfetto deve essere complessa sono sempre chiedono, cosa farà il mio sistema perfect. A sacco di persone vengono in commercio dai lavoratori autonomi medici mentalità, dentisti e altri professionisti che hanno avuto la propria piccola impresa in cui erano praticamente tutti i sistemi in un solo questo è tutto ciò che tende a conoscere e si avvicinano negoziazione stesso modo in cui continuare ad aggiungere complessità fino a quando non funziona, anche se questa strategia funziona raramente il lavoratore autonomo sarebbe tale da avere un sistema discrezionale che viene costantemente changed. The Titolare a buon imprenditore dovrebbe essere in grado di allontanarsi dal business per un anno e tornare a trovarlo in esecuzione meglio di prima Mentre questo è un tipo ideale di dichiarazione, ha qualche verità teorica ad essa questo dovrebbe accadere perché il lavoro del business proprietario è quello di progettare un gruppo di sistemi di gestire l'attività così bene che i suoi dipendenti possono fare il lavoro da soli o almeno con un manager in atto in altre parole, l'imprenditore è qualcuno che progetta sistemi e queste sono di solito sistemi semplici. l'imprenditore di solito fa molto bene in ambito commerciale, se si avvicinano il processo allo stesso modo in cui ve gestire un business prima E, naturalmente, l'imprenditore di solito assumere qualcuno per eseguire il loro sistema di trading, a un salario molto più basso. quando Tom Basso, 1 che viene intervistato nel nuovo Market Wizards ha fatto workshop con me, si è sempre descritto come un uomo d'affari prima e un commerciante seconda parte del punto di vista di Tom s è stato quello di cercare le attività ripetitive che un essere umano nella sua organizzazione deve ripetere più e più volte quando ha trovato tali compiti, il suo compito era quello di sviluppare un programma per prendere quel compito di mani umane programmi informatici di routine sono ottimi esempi di semplice investitore systems. The l'ultima persona sul quadrante è l'investitore l'investitore è qualcuno che investe in imprese e avere il criterio più importante dovrebbe essere, Qual è il tasso di rendimento del business in altre parole, questa persona continua a chiedere, se ho messo soldi in questo investimento, che tipo di ritorno verrò su IT investimenti ad alto rendimento ad esempio rendimenti elevati sul capitale sono in genere buoni imprese in cui mettere il vostro money. Robert Kiyosaki descrive questo come il quadrante in cui il denaro viene convertito in ricchezza I ricchi, secondo Kiyosaki, derivano 70 del loro reddito da investimenti e 30 o meno del loro reddito da commercianti wages. Most probabilmente non sono gli investitori di questa definizione comprano basso o vendere, scorte elevate di trading Come risultato, c'è qualcosa che devono fare per generare i loro investitori di denaro, al contrario, sono persone che di solito guardano per i luoghi dove possono mettere i loro soldi che generano tassi di rendimento di 25 o superiore senza fare nulla se si sa come ottenere quei tipi di ritorni, poi si desidera tenere su tali investimenti più a lungo possibile Molti stock di alta tecnologia mostravano crescita degli utili tassi di ben oltre 25, e quando lo hanno fatto, i prezzi sono aumentati in modo drammatico, perché questo è ciò che gli investitori vogliono Il problema di tali investimenti è che non sono garantiti per continuare per sempre Molti di voi hanno probabilmente scoperto che in questi ultimi anni. che cosa è un Trading system. What la maggior parte della gente pensa come un sistema di negoziazione, che definirei una strategia di trading si tratterebbe di otto parts. A FiLtEr. S mercato et fino conditions. A n entry signal. A caso peggiore stop loss. R e-entry quando è appropriate. A posizione dimensionamento algoritmo, and. You bisogno di più sistemi per il mercato differente conditions. A filtro mercato è un modo di guardare al mercato per determinare se il mercato è appropriato per il sistema, ad esempio, abbiamo può avere mercati tranquilli trend, mercati trend volatili, mercati appartamento tranquillo, e la volatilità dei mercati di appartamenti e, naturalmente, i mercati trend possono essere sia rialzista o ribassista il sistema potrebbe funzionare bene solo in una di quelle condizioni di mercato, di conseguenza, è necessario un filtro per determinare se il sistema ha un'alta probabilità di lavoro in caso di scambiare il sistema o not. The istituito condizioni importo secondo i criteri di screening per esempio, se il commercio delle scorte, ci sono 7.000 titoli che si potrebbe decidere di investire in a qualsiasi momento di conseguenza, la maggior parte delle persone che impiegano una serie di criteri di selezione per ridurre tale numero fino a 50 azioni o meno Esempi di schermi potrebbero includere William o Neil s criteri CANSLIM 2 o uno schermo di valore per i titoli con buoni PERS o un buon rapporto di PEG o uno schermo fondamentale avere a che fare con la gestione e il suo rendimento delle attività si potrebbe anche avere un set up tecnico, appena prima dell'entrata come guardare lo stock di andare giù per sette segnale di entrata infradiciavi dritto sarebbe un unico segnale che si d usare sui titoli che ti interessano schermata iniziale per determinare quando si potrebbe entrare in una posizione lunga o corta ci sono tutti i tipi di segnali si potrebbe usare per l'ingresso, ma in genere comporta un qualche tipo di movimento nella vostra direzione che si verifica dopo un particolare insieme - up occurs. The successivo componente del sistema di trading è il tuo stop protettivo Questa è la perdita caso peggiore che si vorrebbe sperimentare ed è definito 1R o il rischio iniziale per voi la fermata potrebbe essere un valore che vi terrà in magazzino per molto tempo ega 25 calo del prezzo del titolo o qualcosa che ti porterà rapidamente se il mercato gira contro di voi stop protettivi ega 25 cent goccia sono mercati assolutamente essenziali don t salgono sempre e don t andare giù per sempre è necessario fermate per proteggersi come ho detto nel commerciale strada per la libertà finanziaria di entrare nel mercato senza uno stop protettivo è come guidare attraverso la città ignorando le luci rosse si potrebbe arrivare a destinazione alla fine, ma le possibilità di farlo con successo e in modo sicuro sono molto slim. The quinto componente di un sistema di scambio è la vostra strategia di rientro Molto spesso quando si ottiene fermato da una posizione, lo stock girarsi nella direzione che favorisce la vostra posizione vecchio quando questo accade, si potrebbe avere una possibilità ideale per profitti che non sono coperti dalla set-up e di immissione condizioni originali, di conseguenza, è necessario anche pensare a criteri di rientro Quando si potrebbe desiderare di tornare in una posizione chiusa in condizioni di questo cosa sarebbe fattibile e quali criteri innescherebbe il tuo re-entry. The sesto componente di un sistema di scambio è la vostra strategia di uscita la strategia di uscita potrebbe essere molto semplice, ad esempio, potrebbe semplicemente essere una sosta di 25 trailing dove si regola la fermata al 75 del prezzo di chiusura ogni volta che un magazzino fa un nuovo alto lo stop è sempre regolata verso l'alto, non down. However, si può avere molte uscite possibili, oltre a un trailing stop, ad esempio, una grande volatilità mossa ad esempio 1 5 volte la volatilità media giornaliera contro di voi in un solo giorno è una buona uscita Attraversando un significativo media mobile ad esempio, il 50 giorni potrebbe essere una grande uscita tecnici segnali sono buoni uscite per esempio la rottura di un significativo line. Exits tendenza sono una delle parti più critiche del sistema si tratta di un fattore nel tuo trading di cui si avere il controllo totale ed è vostra uscite che controllano se o non fare soldi nel mercato o avere piccole perdite si dovrebbe spendere una grande quantità di tempo e di pensiero sulla vostra uscita strategies. The settimo componente del sistema è la vostra posizione dimensionamento algoritmo posizione dimensionamento è quella parte del sistema che controlla la quantità si scambi Esso determina il numero di azioni se si acquista una raccomandazione generale sarebbe quello di rischiare continuamente 1 del vostro portafoglio Quindi, se si dispone di un portafoglio di 25.000, si wouldn t vuole rischiare più di 250.Let s dire si voleva comprare un titolo a 10 Hai deciso di mantenere uno stop di 25 finale, vale a dire se lo stock è sceso 25-7 50 si esce la vostra posizione Dal momento che il fermata è il rischio per azione, si dovrebbe dividere che 2 50 rischio in 250 per determinare il numero di azioni per l'acquisto dal 2 50 va in 250 100 volte, si dovrebbe acquistare 100 di azioni si noti che si sarebbe comprando 1.000 del valore di magazzino 100 azioni 10 00 ciascuno o quattro volte il rischio of 250 This makes sense since your stop is 25 of the purchase price Thus, your risk would be 25 of your total investment If you want to know more about position sizing, I d suggest that you read review Trade Your Way to Financial Freedom, the Definitive Guide to Position Sizing and the Introduction to Position Sizing E-Learning Course. Finally, you need multiple trading systems for each type of market At minimum, you might need one system for trending markets and another system for flat markets. The Entire Trading System Your Business Plan for Trading 3.Remember that I said that what most people consider a trading system, is simply a trading strategy that should be part of an overall business plan Without the overall business plan, many people would still lose money Let s look at the overall context in which a trading strategy should be made your business plan I have written extensively on this subject, therefore for the purposes of this article, the following is just a brief overview. Here is a summary of what we consider to be essential for a good trading plan.1 The Executive Summary This is usually the last section written It reviews all of the material of the plan and presents it in summary form It should describe in detail the objective of the plan and then briefly describe, without a lot of detail, how the objectives will be achieved.2 A Business Description The business description should include the mission of the business, an overview of the business and its history, the products and services you provide which is growth of capital and risk control as a trader , your operations, operational considerations such as equipment needed and site location, and your organization and management of employees if any All of these topics are fairly self-explanatory, but you should take the time to write them out as part of your plan.3 An Industry Overview and Competition In the industry overview you need to look at the factors influencing the market For example, Ed Yardeni in his web site lists ten major factors influencing the market These include a globally competitive economy, a revolution in innovation, wireless access to the Internet, low tech companies having access to high tech tools and changing their businesses as a result, the need to outsource to increase productivity, and many other themes See for more information In addition, you also need to know who what your competition is Who are you trading against What are their beliefs What advantages do they have that you don t What advantages do you have that they don t.4 Self - Knowledge Section You need to know your strengths and your weaknesses and list them in this section You need to know how to capitalize on your strengths and avoid or overcome your weaknesses.5 Your Trading Plan Itself The tactical trading plan should be a part of your trading plan, but it should also include a your trading beliefs that form the basis of your plan, b any strategic alliances you may have, and c what you plan to do in terms of education and coaching.6 Your Trading Edges I believe your trading plan should also include a listing of all of the trading edges that you have in the market When you list your edges, you can review them often and be sure that you capitalize upon them For example, your edges might include a the fact that you don t have to trade, b your understanding of R-multiples and position sizing which give people a huge edge over those who have no idea about these concepts , c your ability to read a level II screen to get excellent stock trades, d your sources of information, e your ability to plan well in advance so that you have a game plan each day, f your skill in following the ten tasks of trading, g your knowledge of yourself and your strengths and weaknesses This is just a sample of the possible edges that you might have over the average trader investor.7 Financial Information This section should include three parts The first part is your budget How much money do you have What will the trading process cost you The second part will be your cash flow statement Does your plan make sense in terms of cash flow And finally, the third part will include profit and loss statements If you have no trading record, you need to make estimates based on historical testing and based on paper trading.8 Worst Case Contingency Planning Things always happen that you have not accounted for or planned for in your trading plan How will you deal with these elements What will you do if any of these things come up How will you make decisions when these elements come up. If you want more information, I have Market Mastery newsletters that were devoted to business planning. Developing a System. I am revisiting an interview I did with LTC Ken Long, a systems expert with the US Army Here s what Ken said about developing a system. Define Who You Are Before you conduct any planning or system design, you must have a thorough understanding of who you are and what your objectives are Individual investors, private hedge fund managers, public mutual fund managers, and trust managers will have different dynamics, time frames, and risk profiles This relates to system design in that the final product must fit the circumstances and dynamics of the group or individual If you jump into system design without considering these basics, you will sow the seeds of future problems. Objectives In trading system design, the problem is to define what you want the system to accomplish With as many ideas, events, circumstances and adjustments that occur in system development , you have to have your objectives crystal clear in your mind If you don t know where you are going, then any old road will do. Obiettivi vi danno la base per fare delle scelte e priorità azioni Questo non vuol dire che gli obiettivi sono statici, infatti, possono cambiare, come si scopre sia i limiti imprevisti o vantaggi nel vostro sistema con la stagionatura Ma prima di iniziare è necessario disporre di una prima serie di scopi e obiettivi per guidare you. Calibration Dopo che il sistema è schierato e operativo, parte del processo di calibrazione del sistema sta controllando per vedere se gli obiettivi ancora in forma la persona o l'organizzazione che sei diventato che le sA parte molto interessante della progettazione di sistemi posso t dirvi quante volte io ho fatto parte di un team di progettazione che è iniziato con un numero limitato di obiettivi e scoperto in fase Imagineering che, regolando lo sguardo siamo stati in grado di realizzare molto di più per molto meno, ma, è necessario avviare da qualche parte Se don t iniziare con gli obiettivi, si è girare le wheels. I ha posto questa domanda a Ken questa sezione è fondamentale Come farete a sapere se il sistema funziona o no Quali sono le prestazioni del benchmark Quali sono i tuoi criteri di sapere che il vostro sistema non funziona Come pensate di prendere decisioni quando questi criteri sono soddisfatti Volete rottami tutto o solo di effettuare le regolazioni posizione dimensionamento Tutte queste domande sono fondamentali per lo sviluppo e la gestione di un buon system. How commerciali per rendere le decisioni all'interno del System. Here s quello che Ken detto su questo tema essenziale. Se don t capire come si farà decisioni prima del tempo, allora si avrà certamente per risolvere la cosa, al momento della prima decisione difficile se si prendere decisioni sul posto, senza linee guida, si hanno due problemi 1 capire cosa fare e 2 come farlo e questi problemi devono essere affrontati sotto grande stress e di tempo limitato e 's meglio per risolvere tranquillamente il processo decisionale prima del tempo in modo che il meccanismo decisionale è convenuto di prima mano. Nell'esercito, nessun piano di solito sopravvive al primo contatto con il nemico, e quindi il nostro obiettivo nella pianificazione è quello di sviluppare una gamma di alternative che possono applicarsi a una serie di scenari Attraverso prove ed analisi, sappiamo che la strategia funziona meglio per un determinato insieme di condizioni l'obiettivo della strategia di sviluppo è quello di fornire al decisore con un menu di scelte che sono abbastanza robusto per coprire una vasta gamma di contingenze. Nello sviluppo del sistema generale, quindi, cerchiamo robusti, semplici piani in grado di coprire una vasta gamma di condizioni Quando si preplan in questo modo, è don t cercare di forzare il mondo ad adattarsi al vostro piano Se si innamori di una strategia e diventare emotivamente investito nel farlo funzionare, non importa ciò che dice il mercato o il mondo, si perde la capacità di adattarsi e imparare. Un esempio reale di un sistema di negoziazione potrebbe essere un commerciante che decide di controllare la sua performance trading reale ogni mese contro l'aspettativa di sistema di calcolo, e di determinare la significatività statistica della variazione potrebbe decidere che qualsiasi risultato maggiore di uno o due deviazioni standard è un segnale per fermare il commercio e ricalibrare il sistema o riconfermare la validità del modello di trading e le sue ipotesi di base Se l'aspettativa reale è vicino al aspettativa previsto, allora il commerciante sa che s sul bersaglio Nei moderni sistemi di produzione di questo concetto è chiamato Statistical Process Controllo. Esso consente il controllo del sistema di sapere quando le macchine di produzione sono alla deriva fuori tolleranza e degradare la qualità della produzione al punto in cui viene interrotta la linea e le macchine sono retooled. I chiesto Ken su come il consiglio vale in considerazione del fatto che molti sistemi di trading sono automatizzati Qui s come ha risposto. It s a general problem of the information age, which provides us with a wide range of automated decision support systems that can compile massive amounts of data, analyze and process it, and present us with decision packages for action based on criteria that we can specify I use a lot of these However, the key to making them work is to make sure that you understand the underlying business model and system logic When you do things automatically by computer, you need to understand what the computer is calculating and filtering I won t use power tools until I know how they work and I have mastered their use in simulations. If you have done all the preparation work that you outlined in your system design workshop, 4 and you have chosen indicators that provide you the right signals for making your trading decisions, then the right thing to do is to rely on the signals to make your decisions Periodic calibration of the system, however, is still necessary to confirm that you have chosen the correct signals and that your actions are correct If you have not done that work though, it may be the case that you simply picked up the latest hot indicator and are using it regardless of how appropriate it may be for your trading system If it fails to work as advertised, you are likely to dump it for the next hot idea that comes along Then you re not a system s trader, you are only reacting to advertising.1 We have two newsletter back issues in which we interviewed Tom Basso for those of you who would like to know more Call 919-466-0043 for more information.2 William O Neil, How to Make Money In Stocks New York McGraw-Hill, 1987.3 We have an audio program on business planning for traders that takes you through the development of a business plan.4 The workshop Ken is referring to is the, How to Develop a Winning Trading System That Fits You workshop, which we offer once or twice each year. About the Author Trading Coach Dr Van K Tharp, featured in the ever popular book Market Wizards is widely recognized for his best-selling books Trade Your Way to Financial Freedom Super Trader and his classic Peak Performance Home Study Course for traders and investors Visit him at for a FREE trading simulation game or to sign up for his FREE weekly newsletter.