Recinzione Options. DEFINITION di recinzione recinzione Options. A o collare è una strategia di opzione che stabilisce una fascia di oscillazione attorno ad un titolo o merce, in genere per proteggere i profitti Una forma di una recinzione comporta la vendita di un'opzione call out-of-the-money su un titolo sottostante tutto o parte del premio così ricevuto viene utilizzato per acquistare una protezione out-of-the denaro messo sulla sicurezza call e put hanno la stessa data di scadenza l'opzione call stabilisce un prezzo massimo per la sicurezza, mentre l'opzione put stabilisce un prezzo minimo per esso, in modo efficace scherma nel recinto Options. A option. BREAKING GIÙ ampiamente variante utilizzata di questa strategia opzione comporta un collare a costo zero, in cui il premio ricevuto tramite la vendita della chiamata pari all'incirca il premio pagato per l'acquisto del mettere il costo della protezione in questo caso è quindi zero. For esempio, un investitore che intende costruire un recinto o collare attorno ad un magazzino nel portafoglio che viene scambiato a 50 potrebbe vendere una chiamata con un prezzo di esercizio di 53, e comprare una put con un prezzo di esercizio di 47, entrambi con, diciamo, tre mesi della scadenza se il premio ricevuto dalla vendita della chiamata 53 è uguale al premio pagato per il 47 put, questo sarebbe un collare a costo zero, e recinzione in potenziali perdite e profits. Options strategia inversa collare o Fence. May 22, 2009 8 41 AM. The collare inversa o strategia di recinzione, quando fatto senza alcuna posizione nel sottostante, è interessante come una manovra speculativa un collare o recinzione è un posizione difensiva, presa per proteggere un'azienda da un declino sacrificando potenziali profitti al rialzo Tenendo il magazzino, l'investitore acquista mette protettivi e vende le chiamate coperte, a diversi scioperi e tipicamente fuori dei motivi di denaro per usarlo sarebbe quello di proteggere i guadagni o quando si investe in un dividendo elevato stock di cui vi è un rischio il dividendo potrebbe essere livelli di riduzione strategia inversa è, di vendere fuori del denaro mette a comprare out of the money chiamate in ci sarebbero due situazioni in cui questo potrebbe avere un senso 1 il azionario è gamma limitata o 2 davanti ai guadagni o altre notizie che possono portare ad un rapido aumento della quota dei guadagni price. Ahead Ecco un esempio, che risale al giorni più felici in 2007.Jabil NYSE JBL circuito chiuso a 20 20, i guadagni sono a causa 6 21 07.This illustra la caratteristica migliore della strategia per una piccola spesa, o addirittura un saldo a credito, un investitore aggressivo può fare un rapido profitto, se è corretto nel credere che i guadagni saranno una scrittura sorpresa favorevole mette lì è rischioso sono quelli che paragonano a raccogliere monetine davanti ad un rullo compressore per essere sul sicuro, sufficiente denaro contante dovrebbe essere a disposizione per coprire gli obblighi put se la posizione si sviluppa sfavorevole Ma s ure è divertente quando si works. Short messo equivalente di covered call Alcuni broker possono resistere lasciando che i singoli investitori vendono mette, perché può essere pericoloso per la salute finanziaria da un punto di vista logico, una chiamata coperta è equivalente ad una breve put allo stesso sciopero, e potrebbe essere sostituito nell'esempio sopra Psicologicamente non è così gradevole, forse perché il denaro reale deve essere avanzato di acquistare le azioni sottostanti Quando si considera il ritorno sugli investimenti, o di valutazione del rischio, l'equivalenza deve essere tenuto a mente, perché si libera del impressione che la strategia vi permetterà di tirare denaro dal nulla, o gioco d'azzardo senza mettere i soldi sul table. Ratio - non esiste una legge che dice che le put e call devono essere su un rapporto uno a uno un investitore che preferisce leva può utilizzare rapporti più elevati, come il dopo manovra di 8X, scritto qui sulla ricerca-Alpha prima di MBIA NYSE MBI a spillo brevemente verso l'alto dopo earnings. MBI scambiato a 4 30 quando sono state effettuate le compravendite di apertura, i guadagni sono dovuti presto May. Profits può essere effimero e la considerazione dovrebbe essere data a prendendoli prontamente guadagni possono essere soggetti a variazione interpretations. I don t fare questo genere di cose, molto spesso 12 o 13 volte nel corso degli ultimi 3 anni per paura di avere troppi mette aperta contro di me anche, situazioni appropriate aren t sempre disponibile Operando come un buy and hold investitori, con una forte enfasi sulla analizzare e valutare le singole azioni, eventuali mette che vendo io sono disposto a comprare il titolo in sciopero coinvolti e tenerlo premuto per il recupero, a meno di sviluppi negativi in azienda s di controllo fundamentals. Loss e gestione del rischio Posizioni di questo tipo verranno in mente su stock volatile o controverse, dove guadagni o altre notizie possono creare ampie oscillazioni di prezzo delle azioni si tratta di una buona idea per verificare la presenza di particolari esigenze di margine o di manutenzione e di comprendere le implicazioni prima di farsi coinvolgere nella vendita mette gestione dei rischi per investitori stock tratta di mantenere le dimensioni entro il vostro dollaro limiti di posizione che trattano le opzioni come se fossero azioni nell'esempio MBI sopra, i 20 mette sarebbero considerate come 20 00 X 5 00 10.000 il punto è, si può finire possedere azioni alla sciopero coinvolti, in modo da accordingly. Options rischio giudice professionisti possono utilizzare delta per valutare le dimensioni posizione mi sono bruciato in quel modo, così ancora una volta per lo stock investitore che utilizza le opzioni vi consiglio l'approccio più conservativo delineato above. Loss controllo è composto da la volontà di prendere le perdite e passare Se notizia arriva dopo ore e sembra che sarà serbatoio del magazzino, che a volte ha senso per compensare la posizione di opzioni da negoziazione delle azioni nel dopo ore uno stock quali MBI è difficile di prendere in prestito, quindi potrebbe non essere possibile vendere a breve per sfuggire da un brutto Condizioni situation. Market Con il senno di poi 20 20, questa strategia avrebbe funzionato bene se applicato a diverse delle 19 banche sospettate o altri dati finanziari battuti giù il culmine della crisi Se le condizioni analoghe a sviluppare, in futuro, potrebbe essere una tecnica utile per gli investitori di valore aggressivi o fishers. Because fondo davanti ai guadagni è un luogo naturale per applicare questa strategia, non è troppo presto per cercare i casi potrebbe sorprendere quando 2 ° trimestre guadagno stagione prenderà il via da lì si tratta di una questione di pazienza e di giudizio da eseguire a prezzi accessibili e scioperi che hanno una reale possibilità di pagare off. Confession Sì, ci sono stati momenti in cui mi sono sparato in un piede usando questa strategia è smarts. Disclosure lungo JBL, ma non si utilizza la strategia descritta lungo MBI, stessa strategia, diversa position. Read pieno article. Crops Mercati bagagli Marketing Tools. Grain Prezzo Opzioni Fence. File A2-69 aggiornamento gennaio periodi 2010.During di prezzi elevati, gli agricoltori sono spesso interessati a colture dei prezzi a termine Tuttavia, molti sono preoccupati utilizzando contratti di cassa, siepe da arrivare contratti, o di copertura per il timore che i prezzi possono andare ancora più in alto le opzioni sarebbe alleviare queste preoccupazioni Ma i premi per l'acquisto di put acquistare mette aumentare sensibilmente i prezzi diventano più volatile. Building un fence. Building un recinto utilizzando le opzioni è alternativa si potrebbe prendere in considerazione la costruzione di un recinto attorno al prezzo netto, è possibile impostare un prezzo minimo in base al quale il prezzo non può cadere e un prezzo massimo durante il quale il prezzo netto non può salire a costruire un recinto si compra un'opzione put con un prezzo di esercizio appena sotto il prezzo futuro corrente e vendere scrivere un un'opzione call con un prezzo di esercizio al di sopra dei futures prezzo corrente l'opzione put stabilisce un prezzo minimo per il grano l'opzione call stabilisce un prezzo massimo per informazioni su come utilizzare le opzioni si riferiscono to. The costo della recinzione è il premio più opzione put di negoziazione opzione costi ci possono essere anche interessi sul denaro margine per l'opzione call se il prezzo aumenta Tuttavia una parte di questo costo è compensato dal premio ricevuto da scrivere il option. Minimum chiamata vendita prezzoLa prezzo minimo di vendita dalla recinzione è il prezzo di esercizio dell'opzione put, meno il costo premio netto, al netto dei costi di negoziazione opzioni, meno il basis. In l'esempio, il prezzo minimo del recinto è il prezzo di esercizio put 10, meno 88 centesimi messi premio, oltre a 78 centesimi chiamano premium, meno di 5 centesimi per i costi di negoziazione, meno una base 50 cent, o 9 35. assumere novembre prezzo di soia scende a 7 al momento della raccolta e la base reale è 45 centesimi si esercita l'opzione put, che si colloca nel mercato dei futures a 10 si compra di nuovo quella posizione a 7 per un guadagno 3 Futures Allo stesso tempo, si vende il vostro denaro fagioli per 6 55 base reale è 45 centesimi sotto i futures November Aggiungi il guadagno 3 Futures, e il premio di chiamata 78 cent al prezzo di 6 55 contanti quindi sottrarre il 88 percento mettere premio e il commercio di 5 cent costo il prezzo netto è 9 40 il prezzo netto è di 5 centesimi superiore al prezzo previsto 9 35 perché la base è di 5 centesimi più piccolo di risultati expected. The sarebbe circa lo stesso se hai venduto la tua opzione put a qualcun altro invece di esercitarlo l'opzione call scade vendita worthless. Maximum prezzoLa prezzo massimo di vendita dalla recinzione è il prezzo di esercizio della chiamata, meno il premio put, più il premio di chiamata, al netto dei costi di negoziazione opzione, meno il basis. Assume al momento della raccolta novembre prezzo dei futures di soia è di 12 a 50 semi di cassa salgono 11 90 la base reale è 60 centesimi sotto Novembre la di opzione chiamata 10 50 sciopero che hai venduto scritto è ora un valore di 2 00 premio per l'acquirente dell'opzione call così, l'opzione può essere esercitata da parte del compratore dell'opzione call Se è così, si deve vendere i buyer dei futures di novembre per 10 50 e riacquistare la posizione per 12 a 50 per una perdita 2 00 i risultati sarebbero circa lo stesso se avete acquistato l'opzione call back per un loss. You vendere i vostri fagioli di cassa per 11 90 Dopo aver effettuato la regolazioni il prezzo netto è 9 75 che s 10 centesimi in meno rispetto al prezzo massimo previsto di vendita, perché base è di 10 centesimi più ampio di quello previsto l'opzione put scade worthless. Below sono prezzi minimi e massimi di vendita a vari prices. Remember sciopero put e call, se si ri scrivere opzioni call e il mercato sale, si dispone di margini di variazione l'maggior valore del raccolto compensa le richieste di margini Tuttavia, è necessario pagare le richieste di margini prima di ricevere denaro dalla vendita del grano Quindi è necessario prendere accordi con il vostro prestatore per coprire il margine calls. Don Hofstrand valore di estensione in pensione specialista agricoltura aggiunto.
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