Negoziabili Stock Option O Restricted Magazzino

Stock option vs. azioni vincolate: Un caso di rischio contro ricompensa indossare un giubbotto di salvataggio arancione brillante sul vostro prossimo viaggio a vela e nessuno sarà errore che per Orlando Bloom in Pirati dei Caraibi. Ma se le si rovescia vaso, youll rimanere a galla mentre i mateys vanno giù con la nave. azioni vincolate è un po 'come quella. La sua non è così affascinante come dipendenti stock option, che offrono la promessa di enormi tesori se il magazzino companys vola. Ma se il prezzo delle azioni chiglie sopra, youll essere grati avete limitato magazzino. (Storia Correlati: Stock option sul loro modo di pass233) azioni vincolate è in giro da molto tempo, ma la sua sempre molta più attenzione, ora che Microsoft ha deciso di dare ai lavoratori, invece di stock option. Altre aziende sono tenuti a seguire Microsofts esempio, per cui il suo importante capire i pro ei contro di questa forma di compensazione. Il passaggio a magazzino Altre aziende ristretto ridotto i loro programmi di stock option quest'anno a favore di azioni vincolate. Secondo un recente sondaggio: 63: delle imprese numero di stock option dei dipendenti assegnate ridotto. 57: di aziende ha introdotto nuovi o raramente utilizzati programmi di incentivazione azionaria. 63: di aziende che hanno introdotto nuovi piani di incentivazione azionari o raramente usati offerti azioni vincolate. Fonte: Mercer Human Resource Consulting Come differiscono Stock option vi darà il diritto di acquistare le vostre azioni companys in futuro ad un prezzo prefissato. Se il prezzo delle azioni sale, sei un vincitore. Per esempio, supponiamo la vostra azienda vi dà il diritto di acquistare 1.000 azioni a 10 una quota. Se lo stock vale 50 una quota quando si esercita l'opzione, il vostro utile ante imposte è di 40.000. Ma se il prezzo delle azioni scende al di sotto 10 per azione, le opzioni sono inutili. azioni vincolate ti costa nulla, purché si soddisfano i requisiti di maturazione. Che di solito significa che dovete rimanere sul posto di lavoro per alcuni anni. Ma una volta che il magazzino è investito, i suoi tua. Anche se il prezzo è diminuito da quando la stock grant, la sua ancora la pena di qualcosa. Supponiamo che la vostra azienda vi offre 1.000 azioni di azioni vincolate per un valore di 50, al momento della concessione. Quando i giubbotti di borsa, il suo valore solo 10. Hai ancora un guadagno di 10.000. La maggior parte delle aziende assegnano un numero di azioni di azioni vincolate dalle stock option. Una società che in precedenza ha dato ai lavoratori 10.000 stock option probabilmente dare loro 3.000 a 4.000 parti di azioni vincolate, che limita la capacità di trarre profitto da guadagni futuri, dice Bruce Brumberg, editore di myStockOptions. Stock option arent solito tassati fino a quando non li esercita, che ti dà un po 'di controllo su quando paghi le tasse. azioni vincolate sono tassati nell'esercizio in cui maturano, se li vendono o no. L'IRS considera la compensazione di azioni, in modo da youll pagare le tasse al vostro tasso di reddito ordinario, non il più basso tasso di guadagni in conto capitale, dice Martin Nissenbaum, direttore nazionale di pianificazione fiscale sul reddito personale a Ernst amp Young. La maggior parte restricted stock giubbotti in più fasi, Brumberg dice, in modo da probabilmente non deve pagare l'intero disegno di legge fiscale in un anno. Ad esempio, se si riceve 4.000 azioni di azioni vincolate, lo stock può essere attribuita in incrementi di 25, o di 1.000 azioni, un anno. Le tasse sono di solito basato sul valore di mercato delle azioni, quando si veste, non il valore al momento della concessione. Se i 1.000 azioni di azioni vincolate valgono 30 una quota, quando si veste, youll pagare le imposte sul reddito di 30.000, anche se le azioni valevano molto meno al momento della concessione, dice Gregorio Merlino, pianificatore finanziario con Ameriway Servizi finanziari a Voorhees , NJ C'è un'alternativa a pagare le tasse quando il tuo magazzino giubbotti, ma la sua rischiosa. Si può fare che cosa è conosciuto come un elezione Sezione 83 (b), che richiede di pagare le tasse entro 30 giorni dal ricevimento della sovvenzione. Youll pagare le imposte sulla base del valore del titolo al momento della concessione, e guadagni futuri saranno tassati al minore tasso di guadagni in conto capitale. Se lo stock aumenta in modo significativo tra il momento della concessione e di maturazione, un (b) elezione 83 produrrà un disegno di legge fiscale molto più basso. Alcuni programmi di azioni vincolate non concedono questa strategia. Ci sono grandi svantaggi di fare (b) elezione 83, dice Mike Busch, pianificatore finanziario con Vogel Consulenti finanziari a Dallas. Se si lascia il lavoro prima del giubbotto azioni, finirai per pagare le imposte sul reddito non hai mai ricevuto. Allo stesso modo, se le azioni diminuire di valore, l'IRS solito rimborso vostro pagamento in eccesso. Gli utili e dividendi 8226 Se il vostro azioni vincolate paga i dividendi, youll ricevere il pagamento dei dividendi, anche se le vostre azioni havent libero passaggio. I dividendi sono considerati reddito, in modo youll pagare il tasso di imposta sul reddito ordinario, non il tasso più basso 15, Nissenbaum dice. Una volta che lo stock giubbotti, i dividendi saranno tassati al tasso più basso. Se si effettua una (b) elezione 83, tuttavia, youll pagare la tariffa 15 sui dividendi subito. 8226 Se mantenere il vostro azioni vincolate dopo che ha investito, il suo soggetto al normale trattamento plusvalenze. Finché si aspetta almeno un anno per vendere, youll beneficiare del tasso guadagni 15 capitali su tutti i guadagni. Sandra Block copre finanza personale per USA TODAY. Il suo La colonna denaro appare martedì. Clicca qui per un indice delle colonne denaro. la sua E-mail a: sblockusatoday. Informazioni ristretta della Unità Una ristretta della unità è una borsa di studio del valore in termini di azioni della società, ma azioni della società non viene rilasciato al momento della concessione. Dopo il destinatario di una unità soddisfa il requisito di maturazione, l'azienda distribuisce azioni, o l'equivalente in denaro del numero di azioni per la valutazione di unità. A seconda delle regole del piano, il partecipante o donatore può essere consentito di scegliere se stabilirsi in magazzino o in contanti. Come restricted stock Unità piani di lavoro Una volta che un dipendente viene concesso ristretta della Unità, il dipendente deve decidere se accettare o rifiutare la concessione. Se il dipendente accetta la sovvenzione, può essere tenuto a pagare il datore di lavoro un prezzo di acquisto per la concessione. Dopo aver accettato una borsa di studio e di fornire il pagamento (se del caso), il dipendente deve attendere che i giubbotti di sovvenzione. periodi di acquisizione di azioni vincolate Le unità possono essere basati sul tempo (un determinato periodo dalla data di assegnazione) o basata sulle prestazioni (spesso legata al raggiungimento degli obiettivi aziendali). Quando le unità ristretta della maglia, il dipendente riceve le azioni della società per azioni o l'equivalente in denaro (a seconda delle norme companyrsquos del piano) senza restrizioni. La vostra azienda può consentire o richiedere di rinviare la ricezione delle azioni o equivalente in denaro (anche a seconda delle norme companyrsquos del piano) a data da destinarsi. Trattamento fiscale sul reddito In normali regole federali sul reddito, un dipendente che riceve ristretta della Unità non è tassato al momento della concessione. Al contrario, il dipendente è tassato al maturazione (quando le restrizioni di estinzione anticipata) a meno che il lavoratore sceglie di rinviare la ricezione della cassa o in azioni. In queste circostanze, il dipendente deve pagare le tasse minimi di legge, come determinato dal datore di lavoro a maturazione, ma il pagamento di tutte le altre imposte può essere differito fino al momento della distribuzione, quando il dipendente ha effettivamente ricevuto delle azioni o equivalente in denaro (a seconda della companyrsquos regole del piano). L'ammontare del reddito soggetto ad imposta è la differenza tra il valore di mercato della borsa di studio al momento della maturazione o di distribuzione, meno l'importo pagato per la concessione (se presente). Per le sovvenzioni che pagano in azioni effettive, il periodo employeersquos imposta detenzione inizia al momento della distribuzione (che può o non può coincidere con maturazione a seconda delle norme del piano), e la base employeersquos imposta è pari all'importo pagato per il magazzino più l'importo incluso come reddito compenso ordinario. C'era una vendita successiva delle azioni, assumendo il dipendente detiene le azioni come un bene di capitale, il dipendente avrebbe riconosciuto utile o la perdita se tale plusvalenza sarebbe un guadagno a breve oa lungo termine dipenderà il tempo tra l'inizio plusvalenza del periodo di detenzione al di maturazione e la data della successiva vendita. Consultare il proprio consulente fiscale in merito alle conseguenze fiscali sul reddito per you. Restricted è Stock meglio di Stock Options Aggiornato 20 luglio 2016 Molte aziende sono interessati dalla raccomandazione Financial Accounting Standards Board (FASB) che le stock option essere visualizzati sul foglio spesa company39s. Soprattutto ad alta tecnologia e start-up sono preoccupati perché temono di perdere uno dei loro grandi strumenti di motivazione. Essi needn39t preoccupano. Vi è già una scelta di compensazione meglio, stock options riservate. Motivazione attraverso emissione di azioni vincolate azioni vincolate è uno strumento migliore motivante che la concessione di stock option per due motivi. In primo luogo, molti dipendenti don39t comprendere stock option. Essi don39t sapere che devono agire per realizzare qualsiasi guadagno. È molto più facile per loro capire un periodo di maturazione in azioni vincolate. In secondo luogo, azioni vincolate can39t diventato senza valore, come le stock option. Anche se il prezzo delle azioni scende, azioni vincolate mantiene un certo valore intrinseco. Una sovvenzione di stock option con un prezzo di esercizio di 10 non ha alcun valore quando gli ordini azioni a 8. azioni vincolate assegnato quando scambiato a 10 è ancora la pena 8. stock option ha perso 100 del suo valore. Lo stock limitato ha perso solo 20. La proprietà dei dipendenti attraverso azioni vincolate Uno dei vantaggi azioni vincolate ha dal punto di vista di gestione è che è meglio a motivare i dipendenti a pensare e ad agire come proprietari. Quando un ristretto giubbotti magazzino premio, il dipendente che ha ricevuto il titolo ristretta diventa un proprietario della società. Lui o lei deve prendere alcuna azione per realizzarlo. Il dipendente è ora proprietario di parte e può votare in occasione della riunione annuale. la proprietà effettiva di una parte della società è uno strumento motivante potente nel tentativo di ottenere i dipendenti di possedere gli obiettivi company39s. Questo li rende più focalizzato sul raggiungimento degli obiettivi. Stock option, d'altra parte, fanno ben poco per infondere un senso di appartenenza. Essi sono visti dai più come una scommessa ad alto rischio che ha un potenziale grande ricompensa. Un individuo può benissimo investire un paio di anni aiuta una società di crescere e prosperare quando compensato quel momento da stock option. Tuttavia, la loro fedeltà è quello di aumentare il prezzo delle azioni in modo che il grado di incassare e fare un pacco. Non hanno lealtà verso l'azienda ei suoi obiettivi. Spesso, essi sceglieranno azioni che aumentano il prezzo delle azioni a breve termine, aumentando così il loro potenziale di guadagno, piuttosto che prendere una visione a più lungo termine che aiuterà l'azienda. Limitati sostenitori archivio Il Los Angeles Times riporta che Microsoft prevede di sostituire le stock option con stock grant limitati. Amazon. co. uk osserva che tutti i loro dipendenti sono assegnati un certo numero di Amazon limitato unità azionari quando si uniscono. Il Gruppo Altria, Inc. sottolinea nella sua relazione annuale che 34in 2003, abbiamo fatto premi azionari in quote di azioni vincolate, piuttosto che a prezzo fisso magazzino options34. Dell Computer Corp. Cendant Corp. e DaimlerChrysler AG sono riportati anche per essere in movimento verso azioni vincolate al posto di stock option. Restricted stock FAQ Se avete domande su premi azioni vincolate come una forma motivante di compensazione, vedere la ristretta della FAQ. C'è una FAQ paragonabile su stock option qui. Gestire questo numero azioni vincolate sono uno strumento migliore per motivare i dipendenti dalle stock option. azioni vincolate sono meglio di stock option per motivare i dipendenti a pensare e ad agire come proprietari. azioni vincolate sono meglio trattati sul bilancio di stock option. Questo rende azioni vincolate migliori per i dipendenti, la gestione, gli investitori e le autorità di regolamentazione. Non vi è alcun motivo per non fare che choice. Restricted della vs opzioni quando siamo 8220Under Water8221 You8217d hanno pensato che avremmo imparare la lezione con le stock option. Indietro nel periodo post-bolla, ho speso un sacco di tempo sulle schede che parlano di concessione di nuove opzioni ai dipendenti che sono sott'acqua. Quando il valore di una società va troppo in fretta, e poi torna alla realtà (o overshoot si che è un evento comune), i dipendenti di recente assunti vengono avvitati. Come spiega Alley Insider. 80 della Silicon Valley8217s aziende pubbliche hanno le stock option subacquee in questo momento. A quanto pare oltre 13 dipendenti Google8217s sono sotto l'acqua sulle loro stock options. Il problema non è così male nelle società a capitale privato, e dal momento che l'IRS è uscito con 409A, it8217s diventato molto più facile di concedere opzioni a prezzi molto bassi e quindi penso che aziende private non sono suscettibili di affrontare questi stessi problemi se non sono molto Andor redditizio molto vicino ad andare pubblico o che ha un uscita. C'è un altro modo per garantire equità ai dipendenti. It8217s chiamato stock limitato. E I8217ve diventare un grande fan di azioni vincolate nel corso degli anni. Quando comScore si stava preparando per andare pubblico nella primavera del 2007, abbiamo avuto una lunga discussione su stock options contro azioni vincolate e ha adottato un piano che ha permesso alla società di emettere entrambi, ma, in pratica, l'azienda si trasferisce verso stock grant ristrette e lontano da opzioni . E 'stata una buona mossa. magazzino comScore8217s, come la maggior parte ogni altra società pubblica. è verso il basso e se avessero emesso le stock option, tutte le opzioni emesse dopo IPO sarebbero sotto l'acqua. Invece, i dipendenti sono nello stesso luogo, come me e tutti gli altri azionisti, giù, ma non fuori. There8217s una grande differenza psicologica tra possesso azionario che vale meno di quanto non fosse e opzioni che sono sott'acqua possedere. Quando il fondo del mercato azionario e inizia a muoversi back up, se si possiede azione di iniziare a fare di nuovo denaro. Se siete il proprietario sotto opzioni d'acqua, there8217s una possibilità le opzioni non saranno mai vale nulla. That8217s non è un buon modo per motivare i dipendenti. azioni vincolate ha i suoi problemi. Quando il dipendente ottiene un finanziamento di azioni vincolate, lui o lei sta ottenendo valore reale che è tassabile. Dal momento che lo stock è limitato e il dipendente deve restare per tre o quattro anni per guadagnare, there8217s una caratteristica vestingrepurchase che riduce l'impatto fiscale inizialmente. E ci sono un certo numero di modi per gestire questo impatto fiscale per il dipendente, ma è vero che limitato azionario non è il modo più effiicent fiscale per concedere magazzino. Stock option don8217t affrontare le questioni fiscali in anticipo e sono preferibili per questo motivo. Credo limitato azionario è un gioco da ragazzi per i fondatori e primi dipendenti quando il valore del titolo è quasi nulla. Penso anche che il suo un gioco da ragazzi per le aziende pubbliche con magazzino commerciabile. Il luogo in cui non sono ancora convinto di azioni vincolate è una società privata imprese in cui il titolo ha valore reale, ma non è ancora liquido. In tale situazione, le questioni fiscali con azioni vincolate rendono meno attraente di stock option. E con 409A a posto, it8217s ora possibile per società private di emettere opzioni con prezzi di esercizio che li rendono improbabile ottenere sotto l'acqua. Quindi penso che le opzioni sono ancora il modo per andare con le aziende che sono posta fase startupearly e non ancora pubbliche. Ma basta assicurarsi di concedere le opzioni con uno sciopero che è il più basso possibile.